Про факторинг из истории и до наших дней

Факторинг — далеко не самая современная форма кредитования. Историки считают, что она зародилась несколько тысяч лет назад.

Об античном происхождении факторинга говорит сам термин: латинский корень facio переводится как «тот, кто делает».

Основной причиной возникновения этого вида финансовых услуг послужило развитие торговли между государствами, при которой от отправки товара до его оплаты всегда проходит длительное время.

В финансовых операциях Древней Греции прослеживаются лишь отдельные факторинговые черты, поскольку они происходили по совершенно иным схемам, чем сейчас. А вот повсеместное распространение услуги относится к более поздним историческим периодам.

По-настоящему активно факторинг стал развиваться только в 14 веке. В это время в Англии появились факторы — фирмы, выступающие в качестве посредников между производителями и покупателями. Они сами находили клиентов, заинтересованных в конкретной продукции, создавали условия для хранения запасов, проводили инкассацию выручки.

Следующий взлёт популярности факторинг пережил в 19 веке. В это время в США существовало огромное количество компаний, предлагающих подобные услуги. Агенты помогали наладить обмен товарами между удалёнными городами, расположенными в разных штатах. Они брали на себя ответственность за обеспечение оплаты и получали за это определённое вознаграждение.

В Европе факторинговые операции стали распространённым явлением в конце 20 века, параллельно с развитием рассрочки платежа. Поскольку многие европейцы испытывали нехватку средств, зародилась тенденция платить поставщикам только после того, как полученный товар будет продан.

К 21 веку факторинг уже вышел на международный уровень. Всё чаще стали происходить сделки между поставщиками и покупателями из разных стран. При этом не во всех государствах существовали правовые предпосылки для оказания факторинговых услуг. В связи с этим в 1988 году в Оттаве была принята Конвенция УНИДРУА.

Отечественный факторинг стал развиваться гораздо позже — в начале 2000-х. Услугу предоставляли в основном банковские организации. Факторинговый оборот РФ и в наши дни составляет не более 0,5 % от ВВП, тогда как на Западе этот показатель колеблется от 2 до 20 %.

Сейчас факторингом в экономике называют разновидность финансовых услуг, которые коммерческие банки или их дочерние предприятия оказывают малому и среднему бизнесу. Простыми словами факторинг — это передача другой организации права на взыскание долга. Воспользовавшись этой услугой, производитель может в короткие сроки получить большую часть оплаты за переданный покупателю товар.

В качестве фактора может выступать и специализированная организация, но в нашей стране этим по большей части занимаются отделы крупных банков.

Основные функции факторинга таковы:

  1. поставщику факторинг даёт возможность восполнить свой оборотный капитал;
  2. фирма-фактор берёт на себя обязательства по инкассации долга;
  3. при необходимости банк может оформить страховку на случай отказа покупателя от внесения платежа.

Читайте нашу статью
«Бухгалтерский аутсорсинг: риск или экономия?».

Советы по выбору факторинговой компании

Открытый факторинг это

В чем же заключаются плюсы и минусы факторинга?

Плюсы:

  • у продавца решается проблема по поводу «зависших» денег, оборотные средства не замораживаются;
  • поставщик может предоставить покупателю индивидуальную схему платежей;
  • у компании больше «не болит голова» о дебиторской задолженности, договор факторинга минимизирует риски;
  • не требуется оформление залога, как в том же кредите, например;
  • средства, полученные у «фактора», обойдутся дешевле, чем банковский заем.

Минусы:

  • если у фирмы большое количество отгрузок и, соответственно, высокая ритмичность оплат, факторинг будет бесполезен;
  • комиссия за услуги «фактора» может достигать 10 %;
  • слабая защищенность факторинга на уровне законодательства.
  1. Услуги факторинга предлагают как крупные банки, так и небольшие фирмы. Если у вас компания с относительно маленьким оборотом, то в банке процесс рассмотрения документов может сильно затянуться. Они не любят «мелочевку». В этом случае советую обращаться в небольшую факторинговую организацию.
  2. Не забывайте сравнивать стоимость услуг. У «фактора» может присутствовать или же, наоборот, отсутствовать процент за просрочку платежа покупателем. Обращайте на это внимание. Суммы комиссий самих факторинговых компаний тоже могут отличаться.
  3. Не пренебрегайте отзывами людей. Так вы можете выяснить все подводные камни и реальные условия предоставления услуг.
  • Отсутствие залога. Во многом условия факторинговых договоров похожи на кредитные. Но чтобы получить кредит, нужно обязательно оставить в качестве залога своё имущество — сырьё, товары или деньги. Если же речь идёт о факторинге, то здесь в качестве обеспечения выступает сама задолженность.
  • Приемлемые требования к клиенту. Когда финансовой организации нужно принять решение о предоставлении данной услуги, она непременно анализирует основные характеристики поставщика. Однако гораздо больше внимания уделяется платежеспособности покупателя.
  • Гибкие условия. Выплаты по кредиту всегда происходят по графику: фирма получает средства в определённое время, а затем в определённое время должна погасить задолженность. Финансовый факторинг не связан с какими-то жёсткими временными рамками. Компания получает причитающиеся ей средства по факту отгрузки, а возвращает их после оплаты поставки дебиторами.
  • Минимизация рисков, связанных с отказом от оплаты со стороны покупателей. Если поставщик заключил с банком факторинговый договор без регресса, то риск неплатежа целиком и полностью становится проблемой фактора. Клиент же получает финансовую поддержку и может не беспокоиться о том, как скоро эти деньги будут возвращены дебитором.
  • Возможность расширения предприятия. Торговый факторинг гарантирует оплату всех осуществлённых поставок, что позволяет максимально быстро наращивать товарооборот. Средства, которые банк переводит на счёт компании сразу после отгрузки товара, можно тут же вложить в закупку новых материалов, приобретение техники, модернизацию производственных процессов и т. д. Руководителю бизнеса не нужно постоянно взаимодействовать с дебиторами и контролировать исполнение ими договорных обязательств. Пока финансовыми вопросами занимается фактор, предприниматель может всё внимание сосредоточить на развитии компании.
Предлагаем ознакомиться  С какой целью проводятся периодические медицинские осмотры

Читайте нашу статью
«Как рассчитать ROI: наглядные и простые примеры».

Есть ряд критериев, по которым можно оценить финансовые организации, чтобы понять, сможете ли вы установить долгосрочные отношения по схеме факторинга. Итак, при выборе фактора стоит учитывать:

  1. Основные условия сотрудничества

    Рассматривая вариант сотрудничества с конкретным банком, важно понять, на каких именно условиях предоставляется факторинговое обслуживание. Минимальный оборот задолженности, срок отсрочки платежа и другие пункты договора в каждом случае будут отличаться.

    Врезка m3c
    Врезка мета
  2. Принципы документального сопровождения

    Многие компании, которые пользовались услугами факторинга, в качестве основной проблемы выделяют сложности с передачей документов. Например, некоторые финансовые организации требуют отчёта по основным операциям в течение суток. Передать документы за столь короткий срок бывает сложно физически, и это становится для клиента дополнительной статьёй расходов. Поэтому лучше выбрать того фактора, который готов принимать документы в цифровом варианте с электронной подписью.

  3. Гибкость

    В первую очередь клиенту необходимо обращать внимание на основные положения работы с банком, такие как правила оплаты и документального сопровождения. Но не менее важна и гибкость факторинговой политики, которая также является одним из ключевых условий комфортного сотрудничества. Замечательно, если фактор готов пойти навстречу и при необходимости изменить некоторые пункты договора. Речь может идти о корректировке сроков проведения операций или порядка выставления счетов, о введении новых или изменении существующих форм документации и т. д.

  4. Надежность

    Под этим критерием понимается способность фактора осуществлять финансирование согласно договору. Чтобы оценить её, стоит тщательно изучить основную финансовую отчётность компании и данные о её бенефициарах. Если на этом этапе ошибиться и выбрать ненадёжный банк, есть риск не получить тех средств, на которые клиент так рассчитывал.

Читайте нашу статью
«Партизанский маркетинг: чем дальше в лес, тем лучше для рекламы».

Терминология факторинга

В статье используется ряд терминов, связанных с факторинговыми операциями:

  • Фактор или финансовый агент, посредник — компания, которая управляет денежными средствами. Согласно статье 825 Гражданского кодекса это может быть только юридическое лицо, деятельность которого носит коммерческий характер. Специальной лицензии на оказание факторинговых услуг не существует. Соответственно, этим могут заниматься не только финансовые организации, но и любые другие предприятия вне зависимости от их характеристик. В нашей стране абсолютное большинство фирм, занимающихся факторингом, — банки или их специализированные филиалы.
  • Клиент, кредитор — организация, продающая товары или оказывающая услуги с отсрочкой платежа и передающая право на взыскание долга другой компании.
  • Покупатель, дебитор, должник — фирма, которая получила товар или услугу с условием последующей оплаты.
  • Поставщик — предприятие, обеспечивающее клиента сырьём или выполняющее какие-либо работы.
  • Договор факторинга — документ особого образца, согласно которому фактор и клиент взаимодействуют друг с другом. В нём описываются все права и обязанности сторон, а также ответственность за невыполнение обязательств.
  • Факторинговые операции — действия, составляющие суть факторинга. Основные из них — анализ финансового состояния фирмы-дебитора и установление его платежеспособности, работа с накладными, денежные переводы и т. д.
  • Факторинговое обслуживание — меры, обеспечивающие реализацию факторинговой сделки со стороны банка. В первую очередь речь идёт о помощи клиенту в ликвидации кассового разрыва путём выплаты от 70 до 90 % долга. В результате кредитор может продолжить работу с другими покупателями, в том числе на условиях отсрочки платежа.
  • Факторинговые компании — это юридические лица, предлагающие услуги факторинга малому бизнесу. Они используют свои ресурсы для заблаговременного погашения задолженности дебитора, за что получают от клиентов денежное вознаграждение.

Читайте нашу статью
«Краудсорсинг: всё, что вы хотели о нем знать».

Схема сделки с использованием факторинга

1. Поставщик и покупатель заключают договор, согласно которому товар передаётся на условиях отсрочки платежа.

2. Обе стороны договариваются о заключении факторинговой сделки с банком или иной организацией.

3. Продавец подписывает договор факторинга и передаёт фактору документы: если продукция уже поставлена — накладные, если нет — выставленные покупателю счета, а также копии договора с ним. После этого банк начинает проверку финансового состояния покупателя, чтобы установить его уровень платежеспособности, обнаружить случаи неисполнения аналогичных обязательств или состояние задолженности.

Стандартное содержание договора на оказание факторинговых услуг выглядит так:

  • предмет договора;
  • перечень прав и обязанностей сторон;
  • указание лимита суммы;
  • схема передачи фактору прав на взыскание средств;
  • стоимость услуг факторинга и порядок оплаты;
  • срок действия договора;
  • прочие условия, например страхование рисков.

Факторинг

4. Фактор возвращает клиенту до 90 (реже — до 100) % дебиторской задолженности согласно накладным. На этом этапе оплачиваются услуги банка.

5. Покупатель оплачивает полученную продукцию. Как правило, он осуществляет перевод на счёт фактора. Закрытый факторинг подразумевает, что дебитор производит оплату кредитору, а уже тот возвращает средства факторинговой организации.

Читайте нашу статью
«Нужен или нет свой юрист на предприятии».

Простой расчет факторинга в качестве наглядного примера

Допустим, 1 января фирма А поставила фирме Б товар на сумму 100 тысяч рублей с отсрочкой платежа в 180 дней. Был заключён факторинговый договор с банком по ставке в 15 % годовых и с дополнительной оплатой обработки счета-фактуры в размере 50 рублей за штуку. По этому договору фактор вернул фирме А 90 % от суммы сделки.

После обработки счета-фактуры компания А получила от банка 90 тысяч рублей.

Факторинг

(100000 * 0,9 * 0,15) / 365 * 20 = 739,73 рублей

Итоговая переплата: 739,73 50 = 789,73 рублей.

100 000 – 90 000 – 739,73 – 50 = 9260,27 рублей.

Чаще всего факторинговый договор подразумевает высокую процентную ставку. Однако цена факторинга оправданна, поскольку за эту переплату продавец получает почти всю сумму по сделке сразу же и не должен ждать окончания длительного срока отсрочки.

Предлагаем ознакомиться  6ндфл за уволенного

Читайте нашу статью
«Целеполагание: процесс, методы и 5 ошибок».

Кому будут выгодны услуги факторинга, а кому нет

Основная причина популярности факторинга — распространение мировой торговли, которая неизбежно связана с задержкой платежа за поставленный товар.

Кроме того, компания может прибегнуть к данной услуге в непредвиденной ситуации.

Вот перечень случаев, когда факторинг для бизнеса будет выгодным:

  • Если нужно восполнить оборотный капитал. В подобных ситуациях малые предприятия очень часто заключают факторинговые договоры, поскольку кредитные условия для них оказываются недоступными.
  • Когда возникает возможность заключить выгодную сделку, но для этого необходимо предоставить покупателю выгодные условия оплаты, в том числе длительную отсрочку.
  • При работе с новыми клиентами, когда нельзя быть уверенным в своевременном выполнении договорных обязательств.
  • Для установления взаимоотношений с крупными корпорациями, которые работают только по своей устоявшейся схеме оплаты и не готовы менять условия для конкретного поставщика.

Услуги факторинга не предоставляются, если компания:

  • имеет большое количество покупателей, не вернувших свою текущую задолженность;
  • производит специализированные товары;
  • выставляет счёт не сразу, а лишь после осуществления тех или иных работ;
  • сотрудничает с субподрядчиками;
  • работает на условиях послепродажного обслуживания.

Также факторинг невозможен для:

  • сделок между филиалами одной фирмы;
  • финансирования задолженностей физических лиц;
  • бюджетных организаций.

Читайте нашу статью
«Методология Agile: преимущества, пути внедрения и подводные камни».

Основные виды факторинга

Речь идёт о классической схеме факторинга поставок. В данном случае одна фирма продаёт другой свои товары на условиях отсроченного платежа, а компания-фактор сразу же выплачивает ей около 90 % суммы сделки. Однако по окончании срока договора банк реализует своё право на регресс, то есть на получение ранее выданных клиенту средств обратно.

Данный вид услуги российские банки начали оказывать около трёх лет назад. Факторинг без права регресса — это ещё один способ компенсировать нехватку бюджета, связанную с ожиданием платежа. Коротко его можно охарактеризовать как покупку дебиторской задолженности. Как и в стандартной схеме, клиент реализует свою продукцию, а покупатель оплачивает её лишь спустя некоторое время. При этом финансирование, полученное от фактора после отгрузки, позволяет компании работать дальше в штатном режиме.

Однако факторинг без регресса предлагают своим клиентам далеко не все банки, ведь эта услуга связана с большим риском для самой фирмы-фактора. Если подобный продукт и включается в линейку, то доступен он лишь для ограниченного круга фирм. Прежде чем заключить договор, банк в любом случае оценивает оборот компании, её опыт на рынке, а также надёжность и платежеспособность дебиторов.

Реверсивный факторинг — это факторинг для покупателя. Клиентом банка здесь выступает не поставщик, а та компания, которая хочет приобрести товар в рассрочку. Во многом этот вид услуги аналогичен факторингу без регресса, но с некоторыми отличиями. Заключая подобный договор, покупатель получает финансирование в размере 90 % от суммы, которая была потрачена на закупку продукции. Это позволяет фирме существенно расширить свою деятельность.

  • Поручительство за покупателей

Врезка m3c

Здесь речь идёт фактически о страховании кредитных рисков. По договору поручительства клиент в любом случае получит свои деньги: если товары не оплатит покупатель, это сделает компания-фактор. Соответственно, если дебитор вовремя погасил свою задолженность, никакого финансирования со стороны банка не происходит.

Преимущество этой услуги для поставщиков в том, что она позволяет минимизировать риски при работе с новыми партнёрами. Производители могут без страха открывать филиалы и налаживать торговлю в соседних регионах. Факторов поручительство привлекает высокой добавленной стоимостью. Она компенсирует те редкие случаи, когда банку действительно приходится возвращать долги своими средствами.

Этой услугой интересуются не производители и дистрибьюторы, а покупатели. Предзакупочный факторинг очень удобен в случае, если продавец отказывается работать на условиях отсроченного платежа, а у дебитора недостаточно свободных средств, чтобы оплатить поставку полностью и сразу. В таком случае фирма может обратиться в факторинговую организацию, которая возьмёт на себя финансирование закупки и предоставит необходимый период отсрочки. За это время компания сможет реализовать полученную продукцию, а полученный доход как раз и даст ей возможность рассчитаться с банком.

В этот пункт входит как импортный, так и экспортный факторинг. Договор может предусматривать или не предусматривать право регресса. В целом все эти схемы реализуются практически так же, как и при внутреннем факторинге. Отличие состоит лишь в том, что участниками сделки становятся сразу два фактора и расчёт производится не в рублях, а в валюте другого государства.

  • Открытый или закрытый факторинг

Эти характеристики могут относиться к любому виду факторинговых услуг внутри одного государства. Открытым факторингом называется операция, при которой дебитор подписывает с кредитором специальный договор, где указано, что в сделке будет участвовать компания-фактор. По окончании отсрочки покупатель переводит положенную сумму напрямую на счёт банка. Закрытый факторинг подразумевает, что дебитора не ставят в известность о привлечении третьей стороны.

Читайте нашу статью
«Что такое Upsell, или как научиться продавать больше».

Условия факторинга

  1. Одной из ключевых целей организации должно быть стремительное развитие. Чтобы определить, действительно ли фирма является быстрорастущей, факторинговые компании проводят анализ бухгалтерской отчётности, выявляют динамику финансовых показателей, изучают договоры на поставки. Это требование факторинга связано с тем, что данная услуга по сути своей предоставляет помощь быстро развивающемуся бизнесу.
  2. Минимальный среднемесячный оборот — 3 миллиона рублей. Более щадящие условия могут предложить те банки, которые специализируются на работе с малыми предприятиями.
  3. Оптимальная сумма поставок, которые планируется финансировать через факторинг. Каждый фактор назначает свой оптимальный размер сделок, который обычно составляет от 50 тысяч до 1 миллиона рублей. Если сумма меньше или больше, заинтересовать факторинговую организацию практически нереально.
  4. Большое количество дебиторов, с которыми фирма работает по факторинговой схеме. Ситуация, когда таких партнёров несколько или всего один, представляется банкам нежелательной. Работать с фирмой на таких условиях станут не все и только в качестве исключения. Будет плюсом, если покупатели являются постоянными или с ними заключён договор на долговременное сотрудничество.
  5. Срок отсрочки платежа для покупателя — не более 90 дней. При этом наилучшие условия финансирования можно получить при отсрочке от 15 до 45 дней.
Предлагаем ознакомиться  Дают ли ипотеку многодетной семье если мама не работает

Читайте нашу статью
«Демпинг — зло или успешный инструмент».

Какие банки предлагают факторинг

К концу 2018 года лидирующие позиции на рынке факторинга заняли следующие банковские подразделения по объему портфеля (млрд рублей):

  • ВТБ факторинг (120 344).
  • Альфа-Банк (49 330).
  • ГПБ-факторинг (43 811).
  • Сбербанк Факторинг (38 411).
  • «Промсвязьбанк» (19 367).

Вместе эти банки предоставили более 70 % всех факторинговых услуг за прошлый год. В ТОП-20 банков, занимающихся коммерческим факторингом, вошли также Сетелем Банк, МКБ, Металлинвестбанк, Банк Союз, ОТП Банк, Ситибанк, Банк Зенит и ТКБ.

Читайте нашу статью
«Этапы воронки продаж: от понимания до построения».

Документы для заявки на факторинг

Перед заключением сделки факторинговая компания запрашивает у организаций стандартный перечень документов:

  • во-первых, заверенные копии учредительных документов, а также копии паспортов и приказов о назначении лиц, имеющих право подписи. Эти документы необходимы, чтобы подтвердить правоспособность организации и полномочия тех сотрудников, которые будут заключать договор с фактором;
  • во-вторых, оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 62, 76, анализ счета 51 и информацию о дебиторской задолженности. Эти данные позволят банку установить лимит и ставку финансирования;
  • в-третьих, бизнес-справку и анкеты по предоставленной форме. С их помощью факторинговые организации собирают дополнительную информацию о клиенте, его партнёрах и поставщиках.

Обычно документы передаются представителю фактора, который лично посещает офис клиента. Поэтому многие фирмы, предоставляющие факторинговые услуги в регионах, готовы сотрудничать лишь с теми предприятиями, которые расположены не слишком далеко. При этом нельзя забывать, что головные офисы всех крупных финансовых организаций находятся в Москве и все решения принимаются именно там.

Между обращением в банк и началом факторингового обслуживания проходит не менее месяца, поэтому к заключению сделки лучше подготовиться заранее.

Читайте нашу статью
«Каким бизнесом заняться: самые ходовые идеи и прибыльные направления».

1. Предварительная работа

Банки не принимают решение по вопросу факторингового обслуживания без предварительного анализа. Прежде чем будет заключён договор, проводится подготовительная работа, которая включает:

  • общение с представителем организации;
  • сбор и анализ информации о фирме;
  • определение уровня риска.

В ходе данных мероприятий фактор отбирает потенциальных клиентов, которым в перспективе может предоставить финансирование. Специалисты анализируют общую информацию о каждой фирме: в какой области она работает, как осуществляет платежи (авансовым методом или по мере реализации товара). В то же время тем компаниям, которые обращаются за получением факторингового обслуживания, предоставляется возможность познакомиться с правилами оказания данной услуги и теми требованиями, которые предъявляет фактор.

На подготовительном этапе клиент передаёт фирме-фактору необходимый пакет документов, который позволяет рассмотреть вопрос о финансировании существующей задолженности. В каждом банке есть специальный сотрудник, который контролирует, чтобы документы были предоставлены в полном объёме и правильно оформлены. Должны быть соблюдены как законодательные нормы, так и требования самого банка.

На что обратить внимание, подписывая договор факторинга

  • Каковы лимит и процент финансирования.

Стоит изучить не только правила установления лимита и процента, но и сроки и порядок их изменения. Понимание зависимости между этими характеристиками и ставкой комиссии поможет вам в процессе переговоров с компанией-фактором обеспечить себе наиболее выгодные условия оказания услуги.

  • Из чего складывается комиссия фактора.

Врезка мета

Попросите кого-то из сотрудников рассчитать, какова будет комиссия при поставке вашей продукции одному из покупателей, используя методику выбранной факторинговой организации. Не забудьте уточнить, когда выплачивается комиссия — после получения средств от фактора или после того, как задолженность будет погашена дебитором.

  • Какие штрафы и пени предусмотрены договором факторинга.

Если вы понимаете, что в силу специфики деятельности штрафы придётся платить в любом случае, этот вид затрат можно рассматривать как обязательный наравне с комиссией.

  • Какие существуют правила предоставления документов.

Здесь важно выяснить, является ли передача оригиналов отгрузочных документов обязательным условием финансирования. Если да, то реальный срок получения средств можно рассчитать так: возьмите предоставленный покупателю период отсрочки, вычтите время доставки документов фактору и ещё пару дней на банковский перевод.

  • Какие действия банк предпримет в случае просрочки платежа дебитором.

Необходимо уточнить, как несвоевременная оплата повлияет на лимит, процент финансирования и комиссию, а также сколько длится период ожидания (если он есть).

  • Как сотрудничество с фактором отразится на ваших отношениях с покупателями.

Этот пункт включает множество вопросов, например, нужно ли выслать покупателю уведомление о передаче права на взыскание долга сторонней фирме; придётся ли вам менять реквизиты для оплаты поставок, которые финансируются фактором; как будет происходить информирование сторон (получение от дебитора подтверждения факта доставки и т. д.); как при сотрудничестве с фактором учитывается возврат товара и зачёт встречных требований.

Большой плюс факторингового обслуживания в том, что вам достаточно один раз прояснить для себя всю схему работы и в дальнейшем уже не нужно будет беспокоиться за свои оборотные средства, сроки инкассации выручки и темпы роста продаж. Конечно, это справедливо только в случае, если компания-фактор сможет доходчиво объяснить вам все тонкости процесса финансирования.

Факторинг

Чтобы снизить риски факторинга, можно диверсифицировать свои пассивы за счёт привлечения нескольких факторов одновременно. Прежде чем заключать договор, уточните, можете ли вы передать данной организации лишь часть задолженностей своих дебиторов.