Источники формирования оборотных средств предприятия

Оборотные (текущие) активы — это часть имущества предприятия, обслуживающая текущую производственно-хозяйственную деятельность и полностью потребляемая (видоизменяющая свою форму) в течение одного операционного цикла.

Оборотные активы учитываются во разд. II бухгалтерского баланса, и в практике учета к ним относят имущественные ценности предприятия всех видов со сроком использования до года.

Оборотные активы можно классифицировать по следующим признакам.

— оборотные производственные средства;

— средства обращения.

— материальные оборотные средства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция);

— дебиторская задолженность;

— краткосрочные финансовые вложения;

— денежные средства (денежные средства в кассе, на расчетном, текущем и валютном счетах).

— нормируемые, т.е. определяются нормативы оборотных средств;

— ненормируемые.

— валовые оборотные активы;

— чистые оборотные активы;

— собственные оборотные активы.

— наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

— быстро реализуемые активы (запасы готовой продукции, товары отгруженные, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев);

— медленно реализуемые активы (запасы сырья и материалов, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев, прочие оборотные активы).

— оборотные активы с минимальным риском (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

— оборотные активы с малым риском (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом);

— оборотные активы со средним риском (незавершенное производство, расходы будущих периодов);

— оборотные активы с высоким риском (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом).

Производственная деятельность предприятия, наряду с основными средствами, должна быть обеспечена предметами труда в виде ресурсов сырья, материалов, энергии, топлива и т.д. В процессе изготовления продукции (работ, услуг) производственные запасы последовательно превращаются в элементы незавершенного производства, полуфабрикаты и готовую продукцию.

Далее готовая продукция реализуется потребителям и цикл (кругооборот) завершается поступлением денежных средств на счета предприятия. Предприятие рассчитывается по своим обязательствам. Часть полученных от продажи продукции денежных средств вновь направляется на финансирование текущего производства, и начинается новый производственный цикл.

Однако это не означает, что началу нового производственного цикла должно обязательно предшествовать завершение предыдущего кругооборота средств: процесс производства идет непрерывно, в каждый момент времени что-то покупается, изготавливается, продается и опять покупается, т.е. финансовые ресурсы предприятия находятся в постоянном кругообороте и это обстоятельство является непременным условием непрерывности процесса производства. В процессе рассмотренного кругооборота ресурсов предприятия можно выделить две стадии — стадию производства и стадию обращения.

На стадии производства ресурсы функционируют в виде оборотных производственных средств, включающих производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. В отличие от основных средств оборотные производственные средства целиком потребляются в одном производственном цикле, утрачивают свою натурально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на изготавливаемую продукцию.

По окончании процесса производства оборотные производственные средства принимают форму готовой продукции, которая в последующем отгружается покупателям, от которых поступают денежные средства на счета или в кассу предприятия, или возникает дебиторская задолженность, если денежные средства не поступают предприятию. Таким образом, оборотные активы предприятия переходят из сферы производства в сферу обращения, образуя средства обращения (см. табл. 8.1).

Таблица 8.1

Состав оборотных активов в зависимости от участия в процессе производства и обращения

Оборотные производственные средства

Средства обращения
Оборотные средства в производственных запасах Оборотные средства в производстве Готовая продукция Денежные средства, расчеты, вложения
— Сырье;- основные материалы;

— покупные полуфабрикаты;

— вспомогательные материалы;

— топливо;

— энергия;

— тара;

— запасные части

— Незавершенное производство;- полуфабрикаты собственного производства;

— расходы будущих периодов (затраты на подготовку и освоение новой продукции)

На складе Отгруженная — Денежные средства в кассе;- денежные средства на счетах в банках;

— средства в расчетах;

— дебиторская задолженность;

— краткосрочные финансовые вложения

Нормируемые Ненормируемые

Как было отмечено выше, оборотные производственные средства и средства обращения в совокупности образуют оборотные активы (средства) предприятия.

Рассмотрим в качестве примера некоторые элементы оборотных активов.

Запасы включают производственные запасы (сырья, материалов и полуфабрикатов), незавершенное производство, запасы готовой продукции. С точки зрения финансов материальная форма запасов не имеет особого значения, но важна общая сумма денежных средств, вложенных в различные виды запасов. Для финансиста запасы — это средства, отвлеченные из оборота, так как денежные средства, вложенные в запасы, не приносят непосредственного дохода.

норма по производственным запасам

Дебиторская задолженность также отвлекает средства из оборота. Но в отличие от запасов ее размер определяется не производственными, а экономическими факторами. Теоретически предприятие может работать без дебиторской задолженности, продавая свою продукцию на условиях немедленной оплаты. Однако в условиях рынка, жесткой конкуренции и борьбы за покупателя это попросту невозможно. Величина дебиторской задолженности в значительной степени зависит от осуществляемой предприятием политики продаж.

Денежные средства необходимы для осуществления текущих платежей по обязательствам предприятия. Поскольку денежные средства на расчетном счете и в кассе не приносят предприятию доход, определенная их часть размещается в ликвидные ценные бумаги, которые в балансе формируют краткосрочные финансовые вложения.

Валовые оборотные активы характеризуют их общий объем. Следовательно, они могут быть сформированы за счет как собственного, так и заемного капитала.

Чистые оборотные активы (чистый рабочий капитал) характеризуют ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.

ЧОА = ОА — КО,

где ОА — величина валовых оборотных активов предприятия;

КО — краткосрочные обязательства предприятия.

СОА = ОА — КО — ДО,

где ДО — долгосрочные обязательства предприятия.

Снимок4

Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных активов, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают.

Особую роль в составе источников формирования оборотных активов играют собственные оборотные средства. Их наличие обеспечивает самостоятельность имущественной и оперативной деятельности предприятия. Величина собственных оборотных средств определяет степень платежеспособности и ликвидности, она используется при оценке финансовой устойчивости предприятия. Не может быть финансово устойчивым предприятие, не обладающее достаточной суммой собственных оборотных средств.

Предлагаем ознакомиться  Понятие, предмет и метод жилищного права

После формирования первоначального капитала основным источником пополнения собственных оборотных активов становится получаемая предприятием прибыль. При этом процесс является взаимосвязанным. Эффективное управление оборотными активами ведет к повышению рентабельности и соответствующему увеличению массы прибыли, направляемой на увеличение величины оборотных активов. Однако величина прибыли ставит естественный предел расширению масштабов бизнеса, связанному с увеличением оборотных активов.

Поэтому предприятия разных организационно-правовых форм и самых различных отраслей экономики для пополнения оборотных активов широко используют заемные средства. Однако структура этих заемных источников существенно отличается от тех, которые используются при финансировании внеоборотных активов. Обусловлено это, в первую очередь, природой и характером функционирования оборотных активов в операционном цикле предприятия.

Прежде всего, это краткосрочные кредиты банков. Другой распространенной формой является коммерческий (товарный) кредит, т.е. закупка сырья и материалов с отсрочкой платежа. Следующим существенным источником пополнения оборотных активов служит кредиторская задолженность. Это задолженность перед другими предприятиями, физическими лицами, бюджетом и внебюджетными фондами.

Методы списания оборотных средств в производство

— ненормируемые.

Таблица 8.1

ЧОА = ОА — КО,

СОА = ОА — КО — ДО,

Оборотные средства – это денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды.

Оборотные средства – это стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Главная цель оборотных средств — … совершать оборот! В ходе такого процесса оборотные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот.

Кругооборот оборотных средств предприятия: деньги — товар, товар — деньги.

Оборачиваемость оборотных средств – важнейший показатель. Чем быстрее оборачиваются средства предприятия, тем меньше разрыв времени между вложениями в производство и получением отдачи – выручки (а с ней и прибыли).

Важно, что оборотные средства предприятия в отличие от основных фондов участвуют в производственном цикле только один раз и при этом полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию! Это то, чем главным образом отличаются основные и оборотные средства.

В состав оборотных средств входят различные группы предметов труда и денежных средств. Укрупненно все они делятся на две большие группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Подробнее о них ниже.

Состав оборотных средств:

  1. Оборотные производственные фонды – включают в свой состав:

    а) производственные (складские) запасы – предметы труда, еще только ожидающие вступления в производство. Включают в себя:
    — сырье;
    — основные материалы;
    — покупные полуфабрикаты;
    — комплектующие;
    — вспомогательные материалы;
    — топливо;
    — тара;
    — запчасти;
    — быстроизнашивающиеся и малоценные объекты.

    б) запасы в производстве – предметы труда, вступившие в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции. К запасам в производстве относятся следующие виды оборотных средств:
    — незавершенное производство (НЗП) – обрабатываемая продукция, еще не законченная и не поступившая на склад готовой продукции;
    — расходы будущих периодов (РБП) – затраты, которые предприятие несет в настоящий момент, но на себестоимость они будут списаны в будущем периоде (например, затраты на освоение новое продукции, создание опытных образцов);
    — полуфабрикаты для собственного потребления – полуфабрикаты (например, запчасти) произведенные самим предприятием исключительно для внутренних нужд.

  2. Фонды обращения– это средства предприятия связанные со сферой обращения, то есть с обслуживанием товарооборота.
  3. Фонды обращения состоят из следующих элементов:

    а) готовая продукция:
    — готовая продукция на складе;
    — отгруженная продукция (товары в пути; продукция отгруженная, но еще не оплачена).

    б) денежные средства и расчеты:
    — денежные средства в кассе (наличные средства);
    — денежные средства на расчетном счете (или на депозите);
    — доходные активы (средства инвестированные в ценные бумаги: акции, облигации и пр.);
    — дебиторская задолженность.

Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств – это структура оборотных средств.

Норма оборотных средств

Структура оборотных средств предприятия зависит от отрасли, особенностей организации производства (к примеру, внедрение тех же логистических концепций сильно меняет структуру оборотных средств), условий снабжения и сбыта, и от многих других факторов.

Списать оборотные средства предприятия в производство можно различными способами, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Основные методы:

  1. Метод FIFO (от англ. «First In First Out» — «первым пришел, первым ушел») – запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад первыми. При этом в рамках метода ФИФО не важно, сколько на самом деле стоили списываемые в производство оборотные средства.
  2. Метод LIFO (от англ. «Last In First Out» — «последним пришел, первым ушел») — запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад последними. При методе ЛИФО также не важна стоимость списываемых запасов, так как они будут учитываться по цене последних поступивших на склад.
  3. По себестоимости каждой единицы – то есть каждая единица оборотных средств списывается в производство по своей себестоимости (так сказать «поштучно»).
    Пример списания запасов по такому методу: учет ювелирных украшений, драгоценных металлов и т.д.
  4. По средней себестоимости – рассчитывается средняя себестоимость по каждому виду запасов и уже по ней запасы списываются в производство.
    На российских предприятиях это, пожалуй, самая распространенная практика.

Характеристика оборотных средств, указанных в балансе

Оборотные средства (ОС) указаны во 2 разделе 1 формы бухгалтерского баланса (ББ). Суммы отражаются на отчетную дату. Средства расписаны по статьям, указанным в балансе. Итоговая величина ОС отражена в строке 1200 ББ.

Актив ОС Код актива по балансу Характеристика Дополнения
Производственные запасы, являющаяся самой объемной статьей ОС 1210 Содержит в составе несколько активов – материалы, топливо, полуфабрикаты, готовая продукция, спецодежда, животные на откорме, продукция с незавершенным технологическим процессом или стоимость работ, не принятых по акту По строке также указывают отгруженные товары с переходом права собственности после оплаты или материальные активы, переданные на ответственное хранение по договорам комиссии
НДС по приобретенным активам 1220 Отражается НДС, выставленный поставщиками, не принятый к вычету Компания имеет право воспользоваться вычетом в будущем периоде
Дебиторская задолженность 1230 Учитывают суммы задолженности партнеров перед компанией, планируемые к получению в будущем Отражается задолженность с актуальным сроком возврата
Финансовые вложения 1240 Денежные средства в составе финансовых вложений не учитываются. Инвестиции краткосрочные, имеют срок погашения до года Отражаются вложения в ценные бумаги, акции, облигации других компаний
Денежные средства 1250 Отражаются средства, размещенные в кассе, на расчетном счете банка. Учитываются суммы, выраженные в национальной валюте или рублевом эквиваленте иностранных денежных знаков Кроме денежных средств, отражаются высоколиквидные вложения, легко образующиеся в деньги, например, депозит, открытый в кредитной организации
Прочие оборотные активы 1260 Учитываются ОС, не отраженные на других статьях баланса. Высокий показатель прочих активов в общей величине ОС указывает на ошибки в учете, низком уровне менеджмента, неверном распределении ресурсов Учитываются суммы НДС по авансам, стоимость испорченного имущества, по которому не определены виновные лица, излишне уплаченные налоги, не возвращенные на счет организации, акции, выкупленные у акционеров
Предлагаем ознакомиться  Материнский капитал на улучшение жилищных условий

Оптимальная величина оборотных средств

Один из важнейших вопросов – это определение оптимальной величины оборотных средств, например объема складских запасов. Чтобы найти оптимальную обеспеченность оборотными средствами предприятия используются специальные методы (ABC-анализ, модель Уилсона и пр.). Решением этой проблемы занимается теория управления запасами и логистика (например, концепция «Точно-в-срок» стремится к минимизации складских запасов чуть ли не до нулевого уровня).

Оптимальная величина оборотных средств – это такой их уровень, при котором с одной стороны обеспечивается бесперебойный процесс производства продукции и ее реализации, а с другой стороны не возникают дополнительные и неоправданные издержки.

При этом как большие, так и маленькие оборотные средства организации (запасы), имеют свои плюсы и минусы.

Большая величина оборотных средств (плюсы и минусы):

  • обеспечение бесперебойного производственного процесса;
  • наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках;
  • закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах;
  • возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене;
  • большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр.
  • большие запасы – большой риск их порчи;
  • увеличивается размер налога на имущество;
  • растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал);
  • иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают).

Длительность одного оборота

Маленькая величина оборотных средств (плюсы и минусы):

  • минимальный риск порчи запасов;
  • снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники);
  • ускорение оборачиваемости оборотных средств.
  • риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов);
  • увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам.

Улучшение обеспеченности оборотными средствами

  1. Собственные оборотные средства – их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.

    Собственные источники формирования оборотных средств:
    — уставной капитал;
    — добавочный капитал;
    — резервный капитал;
    — фонды накопления;
    — резервные фонды;
    — амортизационные отчисления;
    — нераспределенная прибыль;
    — иное.

    Важные показатель здесь — собственные оборотные средства или, иначе, рабочий капитал предприятия.

    Собственные оборотные средства(working capital) – это величина, на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

  2. Заемные оборотные средства – покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.

    Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.

  3. Привлеченные оборотные средства – они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.

    Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования.

При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).

Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.

Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб.) – величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.

Оборачиваемость (Тоб.) — длительность одного полного оборота в днях.

Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.

Замедление оборачиваемости – признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.

Подведем итоги. Оборотные средства – важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.

Галяутдинов Р.Р.

— ненормируемые.

Таблица 8.1

ЧОА = ОА — КО,

СОА = ОА — КО — ДО,

Определение потребности в оборотных активах — одна из задач финансового планирования. В зависимости от вида оборотных активов и особенностей их кругооборота могут применяться те или иные методы планирования. Частным случаем планирования потребности в оборотных активах является нормирование.

Нормирование представляет собой процесс установления оптимальной величины оборотных активов (в минимальном, но достаточном объеме), необходимых для организации и осуществления нормальной (бесперебойной) хозяйственной деятельности предприятия. Применяется этот способ планирования в основном по отношению к оборотным активам, обслуживающим стадию производства. Существует несколько методов расчета нормативов оборотных активов.

Метод прямого счета основывается на определении обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных активов. Затем определяется норматив оборотных средств, т.е. стоимостное выражение запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным активам (совокупный норматив). Данный метод является основным методом определения плановой потребности в оборотных активах.

Норма оборотных активов — это относительный объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимым предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы являются относительными величинами, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (например, товарной продукции) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов.

— производственным запасам;

я1

— незавершенному производству;

— запасам готовой продукции на складе предприятия.

Основным в промышленности является текущий складской запас, т.е. время нахождения производственных запасов на складе предприятия между двумя очередными поставками. Его величина прямо связана с частотой и равномерностью поставок и периодичностью запуска сырья и материалов в производство.

Предлагаем ознакомиться  Что входит в охрану труда на предприятии

Страховой запас — это запас, необходимый в тех случаях, когда происходят сбои в условиях и сроках поставки, поступают некомплектные партии, нарушается качество поставляемых материалов. Величина страхового запаса устанавливается, как правило, в пределах 50% текущего запаса.

После установления нормы запасов определяется частный норматив по каждому элементу нормируемых оборотных активов.

где Н — норматив по отдельному элементу производственных запасов, выраженный в рублях;

ОР — однодневные затраты, т.е. сумма расходов по данному элементу производственных запасов в рублях.

В качестве однодневного расхода обычно принимается сумма затрат по отчету за квартал, деленная на 90.

Завершается процесс нормирования установлением совокупного норматива оборотных активов путем сложения частных нормативов: по производственным запасам, незавершенному производству и готовой продукции.

Метод прямого счета является наиболее точным, но учет особенностей по каждому элементу оборотных активов оказывается очень трудоемким процессом. Поэтому его применяют один раз в несколько лет, а в другие периоды используют упрощенные способы.

Аналитический (опытно-статистический) метод предполагает укрупненный расчет оборотных активов на основе анализа фактической работы предприятия. Сначала анализируются данные о состоянии запасов, организации материально-технического снабжения, организации производственного процесса, сбыта продукции, состоянии расчетов и др.

1) непосредственно зависящие от изменения объема производства продукции (сырье, материалы, комплектующие изделия);

2) не зависящие или мало зависящие от динамики объема производства (запасные части, расходы будущих периодов).

Плановые суммы по оборотным активам первой группы умножаются на коэффициент увеличения объема производства продукции в будущем году, а элементы второй группы остаются на прежнем уровне или увеличиваются на какой-либо фиксированный процент.

По отношению к оборотным активам, обслуживающим стадию обращения, метод нормирования, как правило, не применяется. Это, конечно, не означает, что денежные средства или дебиторская задолженность не планируются. По отношению к этим активам применяются другие способы управления, которые рассматриваются в курсе финансового менеджмента.

От эффективного использования оборотных активов во многом зависят итоговые экономические и финансовые результаты деятельности предприятия.

— рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование);

— сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (внедрение новейших технологий, применение современных более дешевых материалов);

— рациональная организация обращения (совершенствование системы расчетов, организации сбыта, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах).

Оценка эффективности использования оборотных активов осуществляется через показатели их оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными активами является фактор времени, используются показатели, отражающие длительность одного оборота в днях или скорость оборота.

  1. Заготовительная стадия, при прохождении которой денежные средства обращаются в ресурсы, используемые в обороте. Средств используют для приобретения сырья, материалов, комплектующих частей, тары и других элементов производственного процесса.
  2. Производственная стадия, реализующая перенос стоимости оборотных средств в выпускаемую продукцию, производимые работы, оказываемые услуги. Этап характеризуется наличием объектов незавершенного производства.
  3. Товарная или сбытовая стадия, в процессе которой денежные средства, полученные за товар, работы поступают предприятию.
Условия деятельности Собственный капитал Заемные средства Средства, приравненные к собственным
Источник поступления Средства учредителей, акционеров, суммы, накопленные предприятием Краткосрочное кредитование банков, займы юридических или физических лиц Устойчивые пассивы – дополнительные суммы третьих лиц, оказавшиеся в обороте
Принадлежность средств Собственные средства организации Активы, не принадлежащие предприятию, но временно покрывающие потребность Средства, не являющиеся собственностью организации, но находящиеся в распоряжении
Составляющие элементы Суммы взносов учредителей при открытии, приобретения акций, капитала, полученного в процессе деятельности за счет прибыли Заемные средства, полученные по договорам с организациями банковского сектора, частными лицами (преимущественно учредителями), организациями Кредиторская задолженность – коммерческие кредиты (отсрочка платежа) от поставщиков, средства невыплаченной заработной платы, отчислений в бюджет

Определение коэффициента и времени оборачиваемости ОС

Галяутдинов Р.Р.

Эффективность использования ОС зависит от оборачиваемости, напрямую отражающейся на рентабельности. Для получения информации о полных оборотах средств в течение заданного периода использует коэффициент оборачиваемости ОС (Коб).  Расчет индекса производится как соотношение выручки к среднегодовому остатку ОС.

, где Вг – выручка, полученная за год, Ооб – среднегодовой остаток оборотных средств (сумма остатка ОС на начало и конец года, деленная на 2). По аналогичной схеме определяется коэффициент за любой отчетный период.

Пример расчета коэффициент оборачиваемости. Предприятие получило за год выручку от реализации в размере 450 000 рублей, при этом размер ОС на начало года составила 120 000 рублей, на конец периода – 75 000 рублей. Коб = 450 000 / ((120 000 75 000) / 2) = 2,85.

Одновременно с коэффициентом определяется показатель оборачиваемости (Тоб) – продолжительность оборота, исчисленная в днях.

, где Тп – продолжительность периода в днях, Коб – коэффициент оборачиваемости. Показатель необходимо рассматривать в динамике. При ускорении оборачиваемости уменьшается период, проходящий от инвестирования до получения финансового результата, повышается отдача. Снижение оборачиваемости свидетельствует о затоваренности незавершенной или готовой продукцией, отвлечении средств, нерациональном использовании ресурсов.

Пример расчета оборачиваемости. Предприятие, рассчитав коэффициент оборачиваемости (Коб равен 2,85), определяет по году продолжительность оборота. Тоб = 365 / 2,85 = 128 дней.

Формулы и таблицы

Улучшение обеспеченности оборотными средствами

  1. Динамику изменения величин ОС и выручки компании.
  2. Изменения в структуре элементов ОС путем сопоставления динамики каждой составляющей с изменением показателя выручки.
  3. Определение коэффициента участия собственного капитала в общей величине ОС.
  4. Выявление доли ОС в составе дебиторской задолженности, получение данных о динамике по периодам. На основании полученных показателей выявляется размер отвлеченных средств.
  5. Рентабельность ОС в целом, изменение по периодам.
  6. Оборачиваемость ОС в целом и каждого составляющего элемента. Выявление коэффициента оборачиваемости.

В целях оптимизации ОС предприятия определяют показатели средней величины текущего потребления, максимальное значение текущего запаса, величину страхового запаса, гарантировано обеспечивающего потребности технологического процесса.

В результате полученных данных определяется возможность уменьшить до оптимального размера ОС, направляемые на производственный цикл, потребность в каждой из составляющих элементов и общий объем запасов. При проведении анализа рассматривают наличие неликвидных запасов, пути их исключения из оборота.

В качестве мер по оптимизации использования ОС уменьшают период отсрочки платежа от покупателей, проводят мероприятия по ускорению оборачиваемости средств. Основанием для совершения выводов об эффективном использовании ОС служит результат сравнения динамики с темпом роста объемов производства. Положительной считается динамика опережения темпов производственного роста над динамикой увеличения ОС. Оптимальный период сравнения динамики составляет 2 года.